En 1956 se declaró de alto interés nacional la colonización de la zona regable del río Guadalhorce; y en 1958 fue aprobado el Plan General de Colonización de la zona regable del mismo río. Entre las obras previstas estaba la construcción de un pantano que acabaría por sumergir el pueblo de Peñarrubia en 1972. El municipio fue absorbido por el de Campillos y los habitantes se tuvieron que desplazar a este municipio, a Málaga o al asentamiento de Santa Rosalía.
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